¿Para qué sirve esta calculadora?
La calculadora amortizar hipoteca vs. invertir compara dos alternativas para usar un capital extra: amortizarlo en la hipoteca (reduciendo plazo o cuota) o invertirlo en un fondo indexado u otro activo financiero. Si el tipo de interés de tu hipoteca es inferior a la rentabilidad esperada de la inversión, matemáticamente conviene invertir. Si es superior, conviene amortizar. Pero la respuesta exacta depende de la fiscalidad, el tipo de hipoteca (fija o variable), el perfil de riesgo y el horizonte temporal, variables que esta calculadora integra para darte un resultado personalizado.
¿Cómo se usa?
- Introduce el capital disponible que quieres destinar a una de las dos opciones.
- Indica el tipo de interés de tu hipoteca (TAE actual) y el capital pendiente.
- Introduce la rentabilidad anual esperada de la inversión alternativa.
- Indica el tipo marginal de IRPF para calcular el efecto fiscal neto de cada opción.
- Pulsa Calcular para ver el patrimonio neto acumulado en cada escenario al cabo de los años.
¿Qué significan los resultados?
- Ahorro en intereses (amortización)
- El total de intereses que dejarás de pagar al banco si amortizas anticipadamente. Es un rendimiento garantizado.
- Patrimonio generado (inversión)
- El capital acumulado si inviertes la misma cantidad a la rentabilidad esperada, neto de impuestos al reembolso.
- Diferencia neta
- La ventaja económica de una opción sobre la otra al cabo del período analizado. Positivo significa que la inversión gana; negativo, que amortizar es mejor.
Preguntas frecuentes
¿Conviene amortizar hipoteca en 2026 con los tipos actuales?
En 2026, con hipotecas variables referenciadas al Euríbor que pueden estar entre el 3 % y el 4 %, y fondos indexados que históricamente han generado el 7-9 % anual, la matemática favorece invertir sobre amortizar, aunque con cierta incertidumbre. Para hipotecas fijas al 1-2 % contratadas antes de 2022, la ventaja de invertir es clara. Para hipotecas variables o nuevas a tipo más alto, el margen se reduce y la aversión al riesgo cobra más peso. La amortización ofrece un rendimiento garantizado igual al tipo de la hipoteca, sin riesgo.
¿Cuál es la comisión por amortización anticipada y cómo afecta?
La Ley de Crédito Inmobiliario de 2019 establece límites a las comisiones de amortización anticipada: en hipotecas variables, máximo el 0,25 % los primeros 3 años y 0 % después. En hipotecas fijas, máximo el 2 % los primeros 10 años y el 1,5 % después. En hipotecas muy antiguas pueden aplicar comisiones contractuales distintas. Esta comisión reduce la rentabilidad efectiva de amortizar, especialmente si el plazo restante es largo. Incluye este coste en el cálculo comparativo.
¿Es mejor reducir cuota o reducir plazo al amortizar?
Matemáticamente, reducir plazo ahorra más intereses totales, porque eliminas los meses al final de la hipoteca (donde la amortización de capital crece). Reducir cuota mejora tu liquidez mensual, lo que puede tener valor si tus ingresos son ajustados o si quieres usar la diferencia para invertir. Si tu situación financiera es sólida, la recomendación habitual es reducir plazo. Si la cuota supone un porcentaje alto de tus ingresos y quieres más margen mensual, reducir cuota puede ser la opción más sensata.
Consejos relacionados
No tienes que elegir entre amortizar e invertir como un todo o nada. Puedes dividir el capital disponible: destina una parte a amortizar (especialmente si tienes aversión al riesgo o la hipoteca es variable) e invierte el resto. Esta estrategia mixta reduce el riesgo psicológico de ver caer el valor de la inversión mientras debes mucho en la hipoteca.
Ten en cuenta el fondo de emergencia antes de amortizar o invertir. Si amortizas el capital de emergencia y luego necesitas dinero urgente, tendrás que endeudarte de nuevo a un tipo posiblemente mayor. La hipoteca amortizada es patrimonio inmueble, no liquidez.
Si tu hipoteca tiene una cláusula de deducción por vivienda habitual pre-2013, la amortización anticipada puede no ser tan eficiente como parece: la deducción se aplica sobre las cuotas pagadas hasta un máximo de 9.040 €, y amortizar anticipadamente puede reducir el tiempo que aprovechas esa deducción. Consulta con un asesor fiscal si tienes este beneficio.
